É composto principalmente pelo governo, sociedades cooperativas, instituições financeiras municipais rurais, instituições financeiras industriais e outras entidades. Foi responsável pelos 7% mais eficientes do requisito geral de pontuação de crédito no início do plano principal de cinco anos (em 1950-51), mas agora é devido por aproximadamente 70%. A Lei das Sociedades Cooperativas de Crédito foi aprovada em 1904 e foi fundada a sociedade cooperativa, que desempenhou um papel importante no desenvolvimento e diversificação do crédito nas regiões rurais. Contudo, ocorreu uma mudança substancial depois de 1969, quando a Índia implementou uma estratégia bancária social e multi agências para satisfazer as necessidades de empréstimos rurais.
De acordo com este método, 14 grandes bancos comerciais foram nacionalizados em Julho de 1969, e mais seis foram nacionalizados em Abril de 1980. Em 1976, foram criados bancos regionais rurais.
O banco máximo, NABARD, foi criado em julho de 1982 para administrar as operações de diferentes instituições financeiras envolvidas na concessão de crédito rural.
Os dois principais objetivos do Governo por detrás do estabelecimento das fontes institucionais são o fornecimento de crédito adequado aos agricultores a uma taxa de juro barata e a assistência aos pequenos e marginais agricultores, para que possam aumentar a sua produtividade agrícola e maximizar o seu rendimento.